by 
Децентралізовані біржі (або DEX) – це криптовалютні біржі, яким не потрібні послуги третіх осіб для операцій із криптоактивами. Таким чином, вони дозволяють трейдерам укладати угоди між собою безпосередньо. Їхні функції аналогічні функціям традиційних централізованих платформ, але, на відміну від них, DEX забезпечують прямий механізм однорангової торгівлі, заснований на виконанні смарт-контрактів.
Такий тип торгівлі передбачає, що всі учасники угоди зберігають контроль над своїми цифровими активами та приватними ключами, без їх передачі будь-якому посереднику чи хранителю. Іншими словами, DEX функціонують як платформи, на яких користувачі можуть шукати збіги у своїх ордерах на купівлю та продаж, без центрального органу, відповідального за зберігання та обмін активами.
Оскільки ідея створення таких платформ була втілена в життя у 2013–2014 роках, визначити, яка платформа стала першопрохідником у цій галузі, непросто, оскільки різні ресурси дають різні назви.
Сьогодні в мережі можна легко знайти безліч децентралізованих бірж із різними функціями. Тільки GitHub перераховує понад 250 повністю працюючих DEX на момент написання. Найбільш популярні приклади включають Uniswap, Tokenlon, 0x Protocol, Venus, Sushiswap, Compound, Curve Finance, 1inch Exchange та PancakeSwap.
Однак варто зазначити, що насправді багато онлайн-бірж, які називають себе децентралізованими, не є абсолютно децентралізованими. Вони використовують власні сервери для зберігання торгових даних, хоча вони не мають доступу до закритих ключів користувачів.
Як працюють децентралізовані біржі?
Більшість децентралізованих бірж — це проекти з відкритим вихідним кодом, побудовані на блокчейні Ethereum та використовують смарт-контракти для виконання бажаного користувачами обміну цифровими активами.
Щоб максимізувати кількість торгових пар, вони прагнуть бути сумісними між собою, щоб ви могли торгувати будь-яким активом, який побажаєте, і оскільки немає центрального органу, що сприяє транзакції, торгові збори набагато нижчі, якщо вони взагалі є.
В цілому, це простий процес здійснення угоди, ви вибираєте актив, який хочете, і актив, який ви хочете обміняти на нього, виконуєте кроки, які зазвичай включають відправку ваших активів на смарт-контракт і вибір адреси гаманця призначення, а про інше подбає біржа. Ваші нові активи депонуються на адресу, яку ви обрали.
Що шукати у децентралізованій біржі
Головне, що вам потрібно шукати в децентралізованій біржі, це простота використання, торгові збори, обсяг/ліквідність торгівлі, анонімність і торгові пари.
Обсяг/ліквідність угоди вплине на суму, яку ви отримаєте, яку часто називають проковзуванням: якщо ціна активу зміниться через те, що угода займає деякий час, або ви розмістили велике замовлення, ви можете отримати більше або менше бажаного активу.
Найкращі DEX пропонують мінімальні комісії, безліч торгових пар та прості свопи «вказати та підтвердити», які відбуваються майже миттєво, щоб забезпечити стабільні угоди.
Найкращі децентралізовані біржі:
1. Унісвоп
Uniswap – це децентралізована біржа, що працює на блокчейні Ethereum. Це дозволяє миттєво обмінювати будь-які активи ERC-20 одним клацанням миші. Він не вимагає довіри, не має дозволів та працює на основі базових пулів ліквідності.
Ці пули дозволяють кожному створити ринок, надавши два базові токени. Натомість вони отримують комісію за торгівлю у розмірі 0,3% щоразу, коли використовується торгова пара. Uniswap не має власного токена, що означає, що користувачі отримують комісію у вигляді активів, які вони надали пулу.
Плюси
- Обміняти токени ERC-20
- Зручний дизайн
- Заробляйте відсотки, розміщуючи криптовалюту
- Реєстрація не потрібна
- Підтримка криптогаманця
Мінуси
- Не приймає фіатних грошей
- Висока плата за газ
Завітайте: uniswap.org/
2. dYdX
dYdX – це блискуче виконана децентралізована біржа крипто деривативів з безліччю варіантів маржинальної торгівлі та безстрокових угод для всіх. Крім розумного імені (dy/dx відноситься до нотації Лейбніца в математиці), dYdX зайняв привабливу нішу у сфері криптотрейдингу.
Заснована у 2017 році колишнім інженером Coinbase Антоніо Джуліано, dYdX одразу привернула увагу інвесторів у розмірі 87 мільйонів доларів. Ця значна капітальна злітно-посадкова смуга дозволила розробникам проекту побудувати торгову платформу відповідно до найвищих стандартів.
Ранні версії біржової платформи dYdX дозволяли трейдерам використовувати базові можливості маржинальної торгівлі криптовалютою з обмеженими активами. Тепер dYdX покращила свою гру, розгорнувши маржу та безстрокові платежі для багатьох криптовалют. Він також додав послуги кредитування та запозичення, щоб повністю децентралізувати весь торговий досвід.
Це чудове місце, щоб зробити паузу і швидко пояснити новачкам маржинальну торгівлю криптовалютою та безстрокові контракти.
Початок dYdX розпочався у 2019 році з великого збору коштів у розмірі понад 10 мільйонів доларів США та був офіційно запущений 9 вересня 2021 року із заходу Initial Coin Offering (ICO).
Новизна dYdX полягає в тому, що власники токенів матимуть безліч повноважень над екосистемами, наприклад можливість отримувати абсолютні бонуси від винагород за майнінг до перевірки транзакцій на платформі, серед іншого.
Плюси
- Жодних комісій за газ при торгівлі безстроковими активами чи обміні підтримуваних активів
- Використання токена DYDX
- Отримуйте відсотки за депонованими активами та конкурентоспроможними ставками за позиками
Мінуси
- Обмежений вибір пар для маржинальної торгівлі.
- Тільки 3 активи доступні для свопів
- Відсоткова ставка для Ethereum іноді може досягати 0%, що робить його невигідним.
Відвідайте: dydx.exchange/
3. PancakeSwap
Біржа PancakeSwap була запущена у вересні 2020 року в Binance Smart Chain як альтернативний автоматизований маркет-мейкер (AMM) для Uniswap Exchange з нижчими транзакційними витратами і вищими швидкостями. Хоча він починався як копіювання та вставка Uniswap в інший блокчейн, PancakeSwap Exchange розробив безліч функцій, завдяки яким його почали використовувати частіше ніж Uniswap.
Завдяки широкому спектру функцій та способів для користувачів отримувати пасивний дохід, платформа тепер має більшу загальну заблоковану вартість, ніж Uniswap. Якщо ви шукаєте децентралізовану біржу з нижчими комісіями та транзакційними витратами, наш огляд біржі PancakeSwap допоможе визначити, чи підходить вона для ваших потреб.
Токен CAKE також може бути дуже вигідним для ставок і дає користувачам низку переваг під час використання PancakeSwap.
Плюси
- Висока прибутковість APR/APY для пулів та ферм
- Нижчі транзакційні витрати проти Uniswap
- Широкий асортимент
- Більше щоденних транзакцій, ніж Uniswap, з активною спільнотою та розробниками
Мінуси
- Непостійні втрати у пулах ліквідності
- Прогнози та лотереї можуть призвести до швидкої втрати коштів
- Мережа може бути перевантажена через популярність
- Можливість шахрайства
Завітайте: pancakeswap.finance/
4. Curve Finance
Curve Finance — це передова децентралізована біржа криптовалют із високою ліквідністю, яка дозволяє трейдерам обмінювати свої активи. Штаб-квартира біржі знаходиться у Швейцарії та існує вже кілька років. Користувачі можуть знайти Curve Finance трохи унікальним через його загальний маркетинг і дизайн. Але якщо ви фанат ретро та любите досліджувати старі теми, це не буде для вас проблемою. Curve Finance в основному фокусується на стейблкоінах, що приваблює користувачів з усього світу, які шукають можливості з низьким рівнем ризику.
Платформа також пропонує деякі можливості для заробітку та інвестування. Користувачі просто підключають свої криптовалютні гаманці до біржі, щоб отримати доступ до своїх коштів та використовувати їх для будь-якої інвестиційної діяльності, доступної на біржі. Перед використанням платформи було б краще мати хоча б базові знання про пули ліквідності. А якщо ні, то новачки можуть заплутатися в усьому цьому.
Вони мають власний токен управління CRV, який допомагає забезпечити ліквідність їх пулів активів. Curve — дещо ризикованіша децентралізована біржа, яка вже кілька разів проходила аудит.
Плюси
- Доступна велика різноманітність пулів ліквідності
- Преміальні нагороди APY
- Створюйте власні пули на біржі
- Безкоштовний CRV для постачальників ліквідності
- Увімкнення DAO та AMM для безпроблемної роботи
Мінуси
- Не дуже зручний для початківців
- Висока комісія за газ для транзакцій
Завітайте: curve.fi/
5. 1inch
1inch – це агрегатор децентралізованої біржі (DEX), що означає, що він переглядає ринок криптовалют, щоб знайти найкращі курси та найнижчі комісії для ваших угод. На жаль, він не має ліцензії на роботу в США.
1inch дійсно бере величезну кількість різних децентралізованих бірж і об’єднує їх для клієнтів, що означає, що ви завжди отримуєте кращий курс для свого обміну.
Крім того, 1inch не стягує додаткових комісій і доступний у кількох мережах блокчейн. Люди, які купують газовий токен CHI на 1inch, також отримують значне зниження вартості своїх транзакцій.
Плюси
- 1inch знаходить найкращі ціни
- Немає комісій за зняття чи депозит
- Працює з різними гаманцями
- Ви можете встановити лімітні ордери
- Працює з різними гаманцями
- Величезний вибір криптовалют
Мінуси
- Не регулюється у США
- Плата за газ може бути високою
- Не підходить для початківців інвесторів
- Обмежені фіатні варіанти
Завітайте: app.1inch.io/
6. SushiSwap
SushiSwap – це децентралізована біржа (DEX) та автоматизований маркет-мейкер (AMM), побудований на Ethereum, який використовує глобальні пули ліквідності для створення унікальних ринків для будь-якої пари активів та використовує протокол автоматичної ліквідності як свою торгову модель.
Токен SushiSwap (SUSHI) управляє децентралізованим обміном, а також використовується як токен винагороди для тих, хто надає ліквідність пулам. Є також варіанти кредиту та запозичення активів з різними відсотковими ставками. SushiSwap насправді є клоном Uniswap, але з декількома іншими функціями та трохи іншими механізмами винагороди.
Плюси:
- SushiSwap – це мультиланцюгова DEX, що присутня в більш ніж 16 блокчейн-мережах.
- SushiSwap пропонує своїм користувачам більше функцій (обмін, кредитування, панель запуску, сховища токенів тощо) ніж більшість інших DEX на ринку.
- Моделі розподілу прибутку. Власники Staked Sushi (xSUSHI) одержують частину (0,05%) торгових комісій, що стягуються платформою.
- Немає KYC або обов’язкової перевірки особистості
Мінуси:
- Тіньове минуле – проблеми з безпекою і багато іншого.
- Скорочення TVL та частки ринку
- Частка торгових комісій, призначених для постачальників ліквідності, у SushiSwap (0,25%) нижче, ніж Uniswap (0,30%).
Завітайте: sushi.com/
7. 0х
Протокол 0x – це децентралізований обмін на блокчейні Ethereum, в якому замовлення передаються та підтверджуються поза мережею, що значно знижує витрати на газ та знижує навантаження основного ланцюга Ethereum.
Транзакції проходять через мережу Ethereum тільки після завершення угоди, що дозволяє користувачам зменшити комісію за газ, пов’язану з торговими операціями. Ретранслятори допомагають транслювати ордери та стягують комісію у ZRX щоразу, коли вони сприяють торгівлі. Ретранслятори можуть бути побудовані будь-ким, і вони є основою успіху протоколу.
Завітайте: 0x.org/
8. ІДЕКС
IDEX – це децентралізована біржа, що працює на блокчейні Ethereum. IDEX – це перша децентралізована біржа смарт-контрактів на базі Ethereum, що підтримує торгівлю в реальному часі. Він претендує на звання просунутого Ethereum DEX. Він підтримує лімітні та ринкові ордери, скасування без газу та можливість одночасного виконання безлічі угод.
Біржа складається зі смарт-контракту, торговельного механізму та «арбітра обробки транзакцій». Смарт-контракт відповідає за зберігання всіх активів та виконання торгових розрахунків. Користувач повинен перевіряти всі угоди, використовуючи свої закриті ключі.
Завітайте: idex.io/
9. Biswap
Biswap – це децентралізована біржа для торгівлі токенами BEP20. Біржа була запущена 25 травня 2021 анонімною командою розробників і готова замінити PancakeSwap в якості провідної DEX на BSC.
Завітайте: biswap.org/
10. Dodoex
Це децентралізована фінансова компанія (Defi), що належить китайцям. Використовує мережу Ethereum. Ця біржа є інновацією, що захопила світ бірж, з її постачальником ліквідності в ланцюжку (LP). Системний маркет-мейкер є єдиним у своєму роді та пропонує стабільні ціни та кращу ліквідність у децентралізованому світі.
Коли програму цієї системи, PPM, порівнюють з іншими децентралізованими біржами, що використовують AMM, ви побачите, що вони оновилися до нової генерації, щоб зміцнити існуючі децентралізовані біржі.
Читайте також: Крипто новини – перелік найкращих сайтів
Принцип роботи цінового механізму PMM є простим. Ціновий механізм працює так само, як люди поводяться у світі торгівлі. Система використовує цю поведінку разом із прогнозами до створення практично ідеальних ринкових цін активів.
Достатня ліквідність покриття цих змінних цін призначена для підтримки активів, наданих постачальниками ліквідності (LP), зменшення прослизання ціни й, водночас, усунення проблеми непостійного збитку з видачею винагороди від арбітражної торгівлі.
Завітайте: dodoex.io/
Децентралізовані біржі є набагато надійніше за централізовані, тому що на централізованих вам по суті вам не належать гаманці і в будь-який момент можете втрати свої гроші, на DEX навпаки ви лише підключаєтесь до DEX через свій власний гаманець та заробляєте – це і є основна відмінність цих бірж.